تحليل سوق العملات الرقمية: زخم صعودي للبيتكوين والإيثيريوم في أواخر أكتوبر 2025

- أكتوبر 27, 2025

نُشر في 27 أكتوبر 2025

شهد سوق العملات الرقمية تقلبات كبيرة خلال أكتوبر 2025، حيث تأرجح بين الانخفاضات الحادة الناتجة عن تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، والانتعاشات اللاحقة التي غذتها مؤشرات تهدئة التوترات. بعد انهيار مدمر في منتصف الشهر أدى إلى تصفية ما يقرب من 19 مليار دولار من المراكز المالية الرافعة، يظهر البيتكوين (BTC) والإيثيريوم (ETH) الآن زخماً صعودياً متجدداً. مع اقتراب نهاية الشهر، يختبر البيتكوين مستويات مقاومة رئيسية حول 116,000 دولار، بينما يظهر الإيثيريوم مرونة أقوى فوق مستوى 4,100 دولار. يستعرض هذا التحليل حركة الأسعار الأخيرة، والمؤشرات الفنية، والتأثيرات الاقتصادية الكلية، واستراتيجيات التداول لهذه الأصول الرائدة، مقدمًا نظرة شاملة للمستثمرين الذين يتنقلون في هذا المشهد المتقلب.

انهيار سوق العملات الرقمية في أكتوبر 2025: محفز للتعافي

بدأ أكتوبر بنبرة إيجابية لسوق العملات الرقمية، حيث وصل البيتكوين إلى أعلى مستوى له على الإطلاق بأكثر من 126,000 دولار في 6 أكتوبر. ومع ذلك، لم تدم النشوة طويلاً. في 10 أكتوبر، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن فرض رسوم جمركية بنسبة 100% على جميع الواردات الصينية، بدءًا من 1 نوفمبر، مما أثار مخاوف من حرب تجارية شاملة. تسببت هذه الصدمة الجيوسياسية في موجة بيع واسعة النطاق عبر الأسواق العالمية، مما أدى إلى انخفاض حاد في العملات الرقمية.

هبط البيتكوين بنسبة تزيد عن 17% في يوم واحد، ليصل إلى أقل من 104,000 دولار، مما أدى إلى محو معظم مكاسبه الشهرية. تبع الإيثيريوم نفس الاتجاه، حيث انخفض إلى حوالي 3,682 دولار. تفاقم تأثير الانهيار بسبب الرافعة المالية المفرطة في أسواق المشتقات، مما أدى إلى تصفية قياسية بقيمة 19 مليار دولار - وهي الأكبر في تاريخ العملات الرقمية. عانت الأصول شديدة المضاربة مثل دوجكوين من انخفاضات أكثر حدة، حيث هبطت بنسبة تزيد عن 50%.

فاقمت الإجراءات الانتقامية الصينية الانخفاض، حيث خسرت القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية 350 مليار دولار في منتصف أكتوبر. لم تسلم الأسواق التقليدية؛ فقد انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة تزيد عن 2%، مما يبرز الارتباط المتزايد بين العملات الرقمية والأسهم. لاحظ المحللون أن العملات الرقمية، التي كانت تُروج كحماية ضد التمويل التقليدي، تصرفت أكثر كأصول عالية المخاطر خلال هذه الحلقة.

ومع ذلك، مع سرعة العاصفة، ظهرت علامات على تهدئة التوترات. بحلول أواخر أكتوبر، عززت تقارير عن اتفاقيات مبدئية بين واشنطن وبكين لتخفيف بعض الرسوم الجمركية معنويات السوق. أعطت تصريحات وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسينت بأن الإدارة "لم تعد تفكر" في الرسوم الجمركية الكاملة بنسبة 100% راحة كبيرة. إلى جانب توقعات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في 29 أكتوبر - باحتمالية 99% - انتعش السوق بشكل حاد، حيث ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية إلى 3.98 تريليون دولار، بزيادة 3.5% خلال الـ24 ساعة الأخيرة حتى 27 أكتوبر.

يمهد هذا التعافي الطريق للزخم الصعودي الذي نشهده اليوم. استأنفت تدفقات صناديق البيتكوين المتداولة (ETF)، حيث دخل 90 مليون دولار في 24 أكتوبر وحده، مما يشير إلى تجدد ثقة المؤسسات. تظهر بيانات السلسلة تراكمًا قويًا من حاملي المدى القصير، مما يدعم الاتجاه الصعودي.

اختراق البيتكوين الصعودي: اختبار مقاومة 116,000 دولار

بعد إغلاق قوي الأسبوع الماضي، استعاد البيتكوين أرضًا كبيرة، حيث يتم تداوله حول 115,000–115,600 دولار اعتبارًا من 27 أكتوبر. يمثل هذا انتعاشًا بنسبة 12% من أدنى مستوى له في منتصف أكتوبر عند 103,750 دولار، مدفوعًا فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم - وهو إشارة صعودية تاريخيًا. ظهر مستوى 116,000 دولار، وهو أعلى مستوى سابق للبيتكوين في أوائل أكتوبر، كمقاومة حاسمة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات. يعكس اختبار هذا الحاجز هذا الصباح الانتعاش الذي شوهد بعد انخفاض 10 أكتوبر، حيث ارتد البيتكوين ولكنه تراجع في النهاية بسبب العرض العلوي.

تظهر المؤشرات الفنية صورة متفائلة بحذر. تجاوز البيتكوين متوسطه المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، وهو علامة على الاتجاه الصعودي قصير الأجل، والآن عند حوالي 110,000 دولار. ارتفع حجم التداول بشكل ملحوظ خلال الاختراق، مؤكدًا وجود اهتمام شراء حقيقي بدلاً من المضاربة. يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي عند 55، محايد ولكنه يتجه للأعلى من منطقة التفريط في البيع بعد الانهيار.

إذا اخترق البيتكوين بشكل حاسم فوق 116,000 دولار بثقة - ويفضل على أسعار الإغلاق فوق هذا المستوى - يتحول نطاق الهدف التالي إلى 118,000–120,000 دولار. يتماشى هذا النطاق مع مستويات تمدد فيبوناتشي من الأدنى الأخير ويتزامن مع مقاومة نفسية. يمكن أن يسرع الاختراق هنا الزخم نحو 123,000 دولار بحلول أوائل نوفمبر، كما توقعت بعض النماذج. ومع ذلك، قد يدعو الفشل في اختراق 116,000 دولار إلى جني الأرباح، مع ضغط علوي ملحوظ من البائعين الذين تراكموا خلال ارتفاع سبتمبر.

على الجانب السلبي، يوفر نطاق 114,000–113,000 دولار منطقة شراء قوية للمراكز الطويلة. يتضمن هذا المجمع الداعم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا وعقدة ملف حجم التداول حيث تدخل المشترون بعد الانهيار. قد يقدم انخفاض أعمق إلى 111,000 دولار نقطة دخول أفضل، ولكن الانخفاض دون 109,700 دولار يعرض المستوى 106,700 دولار للاختبار. يجب على المتداولين مراقبة سحابة إيشيموكو على الرسم البياني اليومي، والتي تظل مقاومة رئيسية حتى يتم اختراقها.

من الناحية الأساسية، التفاؤل بشأن تهدئة التوترات التجارية هو المحرك الرئيسي. مع وصول أحجام العملات المستقرة إلى 19.4 مليار دولار منذ بداية العام واستئناف تدفقات المؤسسات، يتزايد دور البيتكوين كحماية ماكرو. انتقل مؤشر الخوف والطمع في العملات الرقمية إلى 51 (محايد)، مرتفعًا من مستويات الخوف الشديد في منتصف الشهر، مما يشير إلى تحسن المعنويات.

زخم الإيثيريوم المتفوق: الثبات القوي فوق 4,100 دولار

فاق الإيثيريوم أداء البيتكوين في مرحلة التعافي، حيث يحتفظ بثبات فوق مستوى الدعم الحاسم 4,100 دولار ويتم تداوله عند حوالي 4,194–4,256 دولار اعتبارًا من 27 أكتوبر. هذه المرونة ملحوظة، حيث استقر الإيثيريوم بين 3,682 دولار و4,300 دولار منذ أوائل أكتوبر، مكونًا نمط قاع مزدوج مع خط عنق عند 4,271 دولار. يظل زخم الأصل قويًا نسبيًا، مدعومًا بتحديثات الشبكة ونشاط التمويل اللامركزي (DeFi) المتزايد.

من الناحية الفنية، لم يعد مؤشر القوة النسبية للإيثيريوم في منطقة التفريط في البيع، حيث ارتفع إلى 60 على الإطار الزمني اليومي - مستوى مواتٍ لاستمرار الارتفاع. استعاد السعر المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية حول 4,026–4,123 دولار، مع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا عند 4,533 دولار يوفر دعمًا ديناميكيًا. تلوح مقاومة فورية في نطاق 4,250–4,300 دولار، تتماشى مع الحد العلوي للقناة ومستويات تصحيح فيبوناتشي من أعلى مستوى شهري عند 4,732 دولار.

قد يفتح الاختراق الناجح لـ4,300 دولار نطاق 4,500–4,650 دولار بحلول نهاية الشهر، مع امتدادات إلى 4,800 دولار إذا أكد الحجم. يتوقع المحللون دفعًا نحو 5,000 دولار في نوفمبر، شريطة أن يغلق الإيثيريوم الشهر بقوة فوق 4,500 دولار. التوقعات طويلة الأجل أكثر تفاؤلاً، حيث تتراوح المتوسطات بين 4,000 و5,500 دولار لعام 2025، مع إمكانية التجاوز لـ6,500 دولار مع استمرار التبني.

يبرز نطاق 4,100–4,050 دولار كمنطقة تراكم جذابة للمراكز الطويلة. يتضمن هذا الدعم المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا وعقدة حجم تداول مرتفع من أدنى مستويات سبتمبر، حيث كان شراء المؤسسات واضحًا. يشير العرض في البورصات إلى أدنى مستوى له في تسع سنوات إلى انخفاض ضغط البيع. دون 4,000 دولار، يصبح نطاق 3,965–3,900 دولار حاسمًا؛ قد يعيد الانخفاض اختبار 3,700 دولار.

تأتي ميزة الإيثيريوم من تطورات النظام البيئي. ارتفعت أحجام التبادل اللامركزي بنسبة 47% في سبتمبر، وأضاف تراكم الحيتان أكثر من 871,000 إيثيريوم منذ يونيو. تعد شبكات اختبار تحديث فوساكا القادمة، المؤكدة لأواخر أكتوبر، بتعزيز القابلية للتوسع، مما يميز الإيثيريوم عن البيتكوين.

استراتيجيات التداول وإدارة المخاطر

بالنسبة لمتداولي البيتكوين الصعوديين، يستهدف المركز الطويل فوق 116,000 دولار نطاق 118,000–120,000 دولار، مع وقف الخسارة دون 114,000 دولار لحماية ضد الاختراقات الكاذبة. يمكن للمتداولين قصيري الأجل مواجهة المقاومة بالبيع، مستهدفين 113,000 دولار، ولكن فقط مع تأكيد هبوطي مثل شمعة نجمة ساقطة. في منطقة الشراء 114,000–113,000 دولار، يمكن أن يحقق بناء الدخول بنسبة مخاطر إلى مكافآت 1:3 عوائد كبيرة إذا تحقق الاختراق.

قد يدخل متداولو الإيثيريوم في مراكز طويلة عند 4,100–4,050 دولار، مستهدفين 4,300 دولار في البداية، ثم 4,500 دولار. استخدم انحراف مؤشر القوة النسبية لمدة 4 ساعات للدخول وتتبع التوقفات فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا. يمكن لمتداولي الخيارات النظر في خيارات شراء بسعر تنفيذ 4,200 دولار، تنتهي في نوفمبر، مع التحوط بخيارات بيع عند 3,900 دولار وسط التقلبات.

إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية. مع بقاء التصفيات مرتفعة عند 431 مليون دولار يوميًا، يجب أن تظل الرافعة المالية دون 3 أضعاف. تنويع بين البيتكوين والإيثيريوم، بتخصيص 60% للبيتكوين من أجل الاستقرار و40% للإيثيريوم لتحقيق الأرباح العالية. راقب إعلانات الاحتياطي الفيدرالي وعناوين التجارة عن كثب، حيث يمكن أن تؤثر على المعنويات بين عشية وضحاها.

تشمل العوامل السوقية الأوسع اتجاهات صناديق البيتكوين المتداولة ونمو العملات المستقرة، التي ضخت 446 مليون دولار في الأسبوع الماضي. تفضل بيانات أكتوبر التاريخية العملات الرقمية، مع متوسط مكاسب 24% في الربع الرابع للإيثيريوم. ومع ذلك، تظل المخاطر الكمومية والتحولات التنظيمية مخاطر طويلة الأجل.

الخلاصة: التنقل في الأفق الصعودي

مع اقتراب أكتوبر 2025 من نهايته، يبرز زخم البيتكوين والإيثيريوم الصعودي مرونة السوق وسط الاضطرابات الجيوسياسية. مستوى مقاومة 116,000 دولار للبيتكوين و4,250–4,300 دولار للإيثيريوم هما ساحتا المعركة التي يجب مراقبتها، مع مناطق شراء عند 114,000–113,000 دولار و4,100–4,050 دولار تقدم دخولًا استراتيجيًا. تدعم تهدئة التوترات التجارية ودعم العوامل الكلية الثنائي لتحقيق مكاسب نهاية العام، مستهدفةً 120,000 دولار للبيتكوين و5,000 دولار للإيثيريوم.

يجب على المستثمرين البقاء يقظين، مزجًا بين الدقة الفنية والوعي الأساسي. يبدو شتاء العملات الرقمية في منتصف أكتوبر بعيدًا الآن، لكن الانضباط سيفصل الفائزين عن المضاربين. تابع التحديثات مع اقتراب نوفمبر - الشهر الأكثر ربحية تاريخيًا.

تنويه: هذا التحليل لأغراض إعلامية فقط وليس نصيحة مالية. تحمل استثمارات العملات الرقمية مخاطر عالية؛ قم دائمًا بإجراء أبحاثك الخاصة.

بحث هذه المدونة الإلكترونية

Happy

ثورة في عالم الإعلانات: كيف تغيرت اللعبة بـ 50 إعلان بدلاً من 5